天风证券：湖南裕能成本控制能力强，目标价58.3元

悟净

2024-11-19 12:05

　　财中社11月19日电天风证券发布研报称，湖南裕能（301358）2023年磷酸铁锂市占率27%，为全球龙头。裕能凭借出色的成本控制能力、供应链管理能力，2023年在同行大幅亏损情况下仍保持盈利。短期看，头部磷酸铁锂行业开工率较高，利润有望改善。快充趋势下，产品向高压实密度迭代升级，头部企业具有先发优势。

　　湖南裕能的主要客户为宁德时代与比亚迪，2021年宁德时代销售占比53.9%，比亚迪销售占比41.52%，两者合计占比达到95.42%。截至2024年9月30日，宁德时代持有公司7.9%股权，并间接通过长江晨道持有部分股权；比亚迪持有公司3.95%股权，两者分别为公司的第三大、第七大股东。

　　看好公司强成本控制能力+强运营效率，高压实密度产品有望带来超额利润。预计2024-2026年公司营收分别为284.8、383.8、479.5亿元，同增-31%、35%、25%；归母净利润8.5、19.2、27.2亿元，同增-46%、126%、42%。考虑公司磷酸铁锂行业龙头享有一定估值溢价，2024年有望盈利见底，给予2025年PE 23x，对应目标价58.3元，首次覆盖，给予“买入”评级。

（文章来源：财中社）

识别投资陷阱，了解投资炒股防骗信息，微信搜索关注【财途小站】公众号。

声明图片声明：来自Pexels，基于 CC0 协议。

开源证券：新芝生物产品矩阵+客户拓展等蓄势打造核心壁垒

华西证券：信捷电气盈利能力拐点渐近，净利率提升空间大

你可能还想看

人形机器人概念股有哪些及投资分析

人形机器人作为科技领域的热门方向，其概念股备受投资者关注。随着技术的不断进步和市场需求的增长，人形机器人产业迎来了快速发展期。那么，人形机器人概念股都有哪些呢?这些概念股又具有怎样的投资价值和风险?

财经快讯 · 2024-11-19

政策利好！自动驾驶概念股的投资价值

在科技飞速发展的当下，自动驾驶技术成为了热门领域，政策利好不断，市场前景广阔，与之相关的自动驾驶概念股也备受投资者关注。

财经快讯 · 2024-11-19

券商营业部违规操作频发，拼单私募与借用账户炒股成重灾区

近日，天津证监局对财达证券天津狮子林大街证券营业部及其员工迟伟开出罚单，揭示了券商营业部在合规管理方面的两大典型违规问题：借用他人账户炒股与违规向非合格投资者募资。此类违规行为在行业内屡见不鲜，监管层正加大打击力度。

财经快讯 · 2024-11-19

全球股市吸金创十年新高，“股强债弱”这是为什么？

近期，全球资金流动呈现出显著的“股强债弱”特征，股票市场尤其是美欧市场吸引了大量资金流入，而避险资产则遭遇资金撤离。本文将深入探讨这一现象背后的逻辑，并分析未来资金流向的可能趋势。

财经快讯 · 2024-11-19

粮库科长“股迷心窍”，挪用公款百万炒股终落网

四川省纪委监委近日曝光了一起粮库科长挪用公款炒股案件。原四川资阳城关省粮食储备库副主任、财会科长黄开昌，利用职务之便，多次挪用公款共计100万元用于炒股，最终因股市亏损和贪污行为被判处有期徒刑。

财经快讯 · 2024-11-19

超200万人预订华为Mate 70又要爆单？机构抢先行动这些滞涨股获青睐！！

华为Mate 70预订量火爆，超200万人抢购。这款新机搭载了新麒麟芯片和华为纯血鸿蒙操作系统，引发市场热捧。机构也抢先行动，关注相关滞涨股。随着华为Mate 70的发布日期日益临近，产业链的相关滞涨股或迎来补涨机会。

财经快讯 · 2024-11-19

6G真的要来了？预计2030年左右商用！

6G技术的商用，不仅将推动通信技术的进一步发展，还将深刻改变我们的生活方式。在未来，我们可以期待更加智能、便捷、高效的网络服务，以及更加丰富多彩的应用场景。当然，6G技术的商用也需要时间的积累和技术的沉淀。在这个过程中，我们需要保持耐心和信心，共同迎接6G时代的到来。

财经快讯 · 2024-11-19

重磅！上海出台购房新政策！

此次购房新政的出台，不仅体现了上海市政府对居民住房需求的深切关怀，也展示了其在房地产市场调控方面的智慧和决心。这些政策从多个方面入手，通过调整限购、信贷、税收等措施，有效降低了购房门槛和成本，支持了刚性和改善性住房需求的释放。随着政策的逐步落地和效应的释放，上海房地产市场有望迎来更加平稳健康的发展，为居民提供更加优质的住房环境和条件。

财经快讯 · 2024-11-19