年内分红,已近2000亿元!
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市场在震荡中行近年末,公募基金却大撒“红包雨”。今年基金年内累计分红规模逼近2000亿元关口,同比实现增长。在业绩和规模双双增长的助力下,债券基金贡献近八成分红比例。
伴随着指数投资的高歌猛进,受益于权益ETF分红金额显著提升,股票型基金分红情况相较去年大幅改善,成为今年基金分红市场的一大亮点。
公募基金分红总额近2000亿元
债基为绝对主力
Wind数据显示,以红利发放日统计,截至12月13日,今年以来共有140家公募旗下5705只基金(不同份额分开统计)实施分红共计5744次,累计分红金额达1986.87亿元。较2023年同期,分红次数增长10.78%,分红总额增长1.53%,显示出公募机构较高的分红积极性。
对此,晨星(中国)基金研究中心总监孙珩表示,这一方面彰显了基金公司在过去一年投资运作有成效,具备盈利能力与资金储备,注重投资者回报且能较好适应市场环境,同时也反映出市场整体收益状况尚可且资金面相对宽松。而且今年不同之处在于,各基金公司分红策略更具差异化,一些中小基金公司也积极参与分红,不再局限于大型基金公司主导。
谈及基金分红对投资者体验的影响,孙珩表示,基金分红能增加投资者获得感,让其切实收获回报;可适度降低投资风险,因分红减轻了净值波动的担忧;还能体现基金的稳健性与吸引力,良好的分红记录有助于吸引新投资者并提升老投资者的忠诚度,总体上对提升投资者体验有着积极且多维度的作用。
排排网财富理财师姚旭升认为,基金分红对投资者的意义主要有以下几个方面。第一,增加现金流,无需卖出基金即可获得现金回报;第二,降低成本并增值,分红再投资可避免赎回费,享受复利效应,助力资产增长。第三,提升投资体验,定期分红让投资者安心,培养长期投资习惯。第四,灵活调整资产配置,投资者根据目标和市况,选择保留现金或再投资。
从分红基金类型来看,债券类基金担当绝对主力。具体而言,共有4971只债券型基金实施分红,分红总规模1578.03亿元,占比79.42%。
对此姚旭升表示,“2024年债券市场总体表现良好,积累了较为可观的可分配收益,为分红提供了坚实的基础条件。而且许多债券型基金的持有人结构中机构投资者占比较高,通过分红可以享受税收优惠,增厚最终收益。”
Wind数据显示,随着债市近期再度显著上涨,截至12月13日,市场上超过九成的纯债基金净值达到了成立以来的最高水平(不同份额分别统计)。
“债券型基金的投资者往往更偏好稳健收益,对分红有较高预期,基金公司为满足这类投资者需求、维持良好客户关系并提升产品竞争力,也倾向于将收益以分红形式回馈投资者。”孙珩补充道。
权益ETF年内分红大增
积极创新分红机制
作为今年基金市场中的大热门品类,权益类ETF分红力度明显提升。据Wind数据统计,年内股票型基金分红情况大幅改善,分红总额同比增长161.24%,其中ETF成分红“主力军”。
股票型ETF和ETF联接基金今年以来累计分红达到223.68亿元,去年同期仅为73.13亿元,同比大增205.87%,为分红金额增量作出主要贡献,尤其是宽基ETF的分红金额远超去年同期水平。
单只产品而言,易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、南方中证500ETF等宽基产品是今年的分红大户。
沪上一位公募人士解释,这主要是由于权益ETF发展势头迅猛,规模在年内实现里程碑式的突破,为分红提供了良好的基础。另一方面,基金公司也想借助分红提升ETF吸引力,增强投资者获得感。
分红金额显著攀升的同时,基金公司也在积极寻求提升ETF产品力的方法。姚旭升介绍称,部分ETF基金对分红机制进行了创新,提升了基金分红的稳定性和投资者的持有体验。
“这也是今年基金分红的亮点之一,”孙珩也表示,分红的时机选择更为多样,部分基金在市场波动节点及时分红,部分基金设置了 “强制” 分红机制及月度/季度分红频率和评估机制,为投资者锁定收益、规避风险,反映出基金在分红决策时对市场环境变化和投资者利益的综合考量更为精细与成熟。
其他产品类型中,QDII基金分红总额达到3.31亿元,同比增长超5倍。在姚旭升看来,QDII基金分红实现显著增长,显示出跨境投资的良好表现对基金分红的积极影响。QDII基金年初至今平均涨幅达14.21%,领跑全部基金类型。
此外,FOF基金、另类投资基金分红总金额均增长五成以上,REITs分红总金额增长近三成。与上述类型分红规模变动方向相反,混合型基金分红金额同比缩水约六成,主要受规模下降影响。
(文章来源:中国基金报)
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