券业并购新进展,西部证券收购国融证券财务审计已完成并进入股东大会审议阶段
界面新闻记者 | 冯赛琪
11月20日晚间,西部证券(002673.SZ)披露收购国融证券的最新进展,审议通过了关于国融证券最近一期审计结果的提案。
西部证券表示,国融证券2024年1-9月财务数据审计工作已完成,相关数据较此前已审议及披露的国融证券1-9月未审计财务数据不存在重大差异,不会影响本次收购国融证券控股权的估值和定价结果。
与未经审计的财报相比,已审计的财务报表中,仅总资产和净资产额度发生微弱变化,总资产由173.99亿元更新为174.01亿元,净资产由42.63亿元更新为42.62亿元。营收、净利润、净资本、归母净资产没有发生变动。今年前三季度,国融证券营业收入为7.04亿元,净利润为0.47亿元。截至今年9月底,净资本34.14亿元,归母净资产为40.50亿元。
接下来,西部证券将举行股东大会审议此次收购相关提案,2024年第二次临时股东大会时间定在12月6日。
11月7日,西部证券披露了公司董事会审议通过收购国融证券控股权的提案,但根据相关规定,在国融证券最近一期财务数据审计工作完成后,西部证券应再次召开董事会审议,并提交股东大会审议。
在此前披露的文件中,西部证券拟通过协议转让方式,受让北京长安投资集团有限公司(下称“长安投资集团”)、杭州普润星融股权投资合伙企业(有限合伙)、天津吉睿企业管理咨询合伙企业(有限合伙)等8名国融证券股东合计持有的国融证券11.51亿股股份,对应股份总数的64.5961%。参考国融证券截至2023年底的评估值,经相关方协商一致,本次股份转让的价格为3.3217元/股。交易对价为38.25亿元。
据悉,长安投资集团是国融证券第一大股东,持股70.61%,但由于债务对赌问题,所持股份均已被冻结,冻结相关方均为国融证券股东,且本次交易中均协议转让全部持有股权。
东海证券分析师陶圣禹指出,券商并购的第一阶段壁垒为股权归属,本次交易中股权冻结相关方均积极参与,且以现金转让而非发行股份的方式,后续流程更为快速高效,若顺利完成则国融证券股权结构更加清晰。但需注意的是,此次交易对价3.3217元/股,相较于2016年增资入股时的成本价4.98元/股来说,中小股东存在亏损1/3的局面,或仍是此次交易的不确定性之处。
“此次合并有望加速优化资源配置,加强资源整合,中小券商在并购重组大趋势下率先推动落地,有望把握先机,提升差异化竞争实力和市场影响力,走出特色发展之路。”陶圣禹表示。
11月20日,国泰君安(601211.SH)吸收合并海通证券(600837.SH)案也有了最新进展,上海市国资委原则上同意本次交易的总体方案。国泰君安表示,本次交易方案尚待双方董事会再次审议通过、双方股东大会批准及有权监管机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施,能否实施存在不确定性。
另外,根据11月20日太平洋证券(601099.SH)披露的三季度业绩说明会活动纪要,有投资者提问了太平洋证券与华创证券的重组事宜,“等了快5年了,至少有个说法吧”。对此,太平洋证券回应称,本次变更股东申请尚需取得中国证监会核准,最终结果存在不确定性。
(文章来源:界面新闻)
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