每日股市早餐09月02日早间解读

市场分析：海外市场表现分化，A股市场迎来反弹

1.美股方面，上周五美股全线收涨，道指涨0.55%，创历史新高，标普500指数涨1.01%，纳指涨1.13%。美国7月核心PCE物价指数同比升2.6%，预期升2.7%，前值升2.6%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.2%。美国8月密歇根大学消费者信心指数终值67.9，预期68，初值67.8，7月终值66.4。2.国内市场方面，上周五指数大幅上涨，两市有4448家个股上涨，市场赚钱效应大幅改善。市场成交量大幅放大到8804亿。上证指数涨0.68%，深成指涨2.38%，创业板指涨2.53%，北证50指数涨1.69%。3.行业、板块热点方面，华为海思概念、保险、租售同权等领涨。华为海思概念大涨源于2024年华为全连接大会将于9月19日-21日在上海举办，大会以“共赢行业智能化”为主题。保险板块走强源于龙头中报业绩超出预期，租售同权板块走强源于监管考虑降低存量房贷利率。4.领跌方向为银行、贵金属、公路铁路运输等。银行板块走弱源于降低存量房贷利率对银行基本面冲击较大，贵金属板块走弱源于板块防御属性较强，市场走强背景下弹性较差。5.整体来看，上周五指数在盘中利好传闻下出现大涨，但在20日均线及下降趋势线附近存在压力。国家统计局公布的8月PMI数据低于市场预期，短期市场可能会出现震荡。

人民币汇率升值：有利于国际资金重回A股市场

1.近期人民币汇率出现了显著升值，这可能有利于国际资金重回A股市场。2.从内外部环境看，当前指数处于一轮反弹周期中。3.题材层面，低位题材弹性更大，维持看多低位的科技方向。4.消费电子高潮迹象明显，周初要注意回调压力。5.预计人民币汇率升值将有助于A股市场的稳定发展。

电动自行车以旧换新：释放替换需求，头部品牌受益

1.五部门推动电动自行车以旧换新，将释放替换需求。2.随着新国标修订，头部品牌凭借产品研发储备及合规经营优势，有望在格局优化中获得超额增长。3.多地连出楼市新政，机构关注后续需求侧利好政策。4.关注行业出清后剩余的优质房企，以及受益于二手房市场韧性较强的房地产服务板块。5.电动自行车以旧换新政策有望推动行业整体发展，头部品牌将受益。

宏碁扩大AIPC出货量：2025年份额将达到40%

1.宏碁计划扩大AIPC出货量，2025年份额将达到40%。2.PC行业有望迎来一波换机小高峰，关注整机厂以及相关产业链公司。3.宏碁扩大AIPC出货量将有助于提升其在PC市场的竞争力。4.关注相关产业链公司，如整机厂、芯片供应商等。5.预计PC行业在2025年将迎来新的增长机遇。

投资提示：关注市场风险，谨慎操作

1.投资有风险，入市须谨慎。2.关注市场风险，合理配置投资组合。3.适当关注低位题材股，关注科技、消费电子等行业。4.关注政策动态，把握市场机遇。5.谨慎操作，控制投资风险。