学炒股要学哪些理论知识

星空

2024-11-27 08:00

学炒股需要掌握多种理论知识。道氏理论是基础，它由查尔斯·亨利·道创立。道氏理论指出股市有三种趋势，基本运动趋势可持续数年，次级运动趋势为数月，日常波动趋势时间很短。最大级别的循环是基本运动循环，其次是次级运动循环，再其次是日常波动循环。这一理论不仅是技术分析的鼻祖，更重要的是让投资者明白价值投资组合才是正确的投资理念，揭示了市场结构和鉴别市场结构的思想方法。

波浪理论也很重要。由拉尔逊·纳尔夫·艾略特创立，这是一种股票技术分析理论。市场走势被认为是不断重复、波浪式的运行模式。浪级分为甚超级循环浪、超级循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、微浪、亚微浪。甚超级循环浪可长达100年之久，亚微浪只有数小时。每个类型的浪级都有一个周期，每个周期的浪由5个上升浪和3个下跌浪组成且周而复始运行。其作用一是作为技术分析方法，不涉及基本面和政策面等；二是具有独到的趋势分析和时空预测功能。

江恩理论由威廉江恩创立。他的投资理论和交易方法高深莫测，包含江恩线、江恩历法、江恩几何角、江恩回调比率等。江恩认为股市和期货市场存在并遵循宇宙的自然规则，价格运动有章可循且可预测。其数学方程实质就是价格运动必须遵循支持线或阻力线（江恩线），当价格运动到支持线或阻力线的点位时会出现拐点。江恩理论的核心价值是把时间与价格完美结合起来，核心点是交易技术，也离不开预测技术，不过因诸多不稳定因素存在预测不完全准确的现象，不用将其神秘化。

空中楼阁理论的核心原则

空中楼阁理论认为投资者购买股票是相信有人会以更高价格购买。股价高低不重要，重要的是有更大“笨蛋”愿高价购买。精明投资者不用计算股票内在价值，只要抢在最大“笨蛋”之前成交就行，即股价到最高点前买进，最高点后卖出，所以也叫“博傻”理论。它有三条操作原则。一是心理分析原则，社会大众看好的股票价值就高，市场受人气左右，买卖股票要把握大众需求且操作领先一步。二是技术分析原则，以图表等技术方法找最佳买卖点，判别股价虚实，找出支撑线和阻力区。三是趋势分析原则，该理论不仅注重投资者心理因素，也重视市场发展趋势，“高买高卖、顺势而为”是最重要的操作原则。

位置理论的要点

位置理论在炒股中作用不简单。它与波浪理论配合起来几乎无往不胜。虽然关于它没有像其他理论有那么多详细阐述的资料，但位置的判断在炒股决策中非常关键。例如在判断何时买入、何时卖出股票时，位置理论可以提供一种思考方向，决定在某个股票价格所处的位置是否值得进行操作，这是对其他理论的一种补充，在整个炒股理论体系中有其独特的价值。

空仓理论的意义

空仓理论是波浪理论和位置理论的践行。不善于空仓的话一切理论都失去价值。在股市中，不可能一直处于买入和持有股票的状态。当市场情况不明朗、风险较大或者没有合适的投资机会时，空仓是一种必要的策略。它能帮助投资者避免不必要的损失，保存资金实力，等待更好的投资时机。例如在市场处于下跌趋势且没有反转迹象时，空仓就可以防止资金在熊市中不断缩水。

股票交易中的多空头理论

在股票交易中，如果认为股票要涨，就被称为多头；反之认为要跌，就被称为空头。这是市场对于投资者预期的一种分类方式。1.多头的操作逻辑通常是寻找那些有上涨潜力的股票，他们关注公司的正面消息、行业的发展前景等因素，期望在股价上涨过程中获利。2.空头则相反，他们关注那些可能导致股价下跌的因素，如公司业绩下滑、行业竞争加剧等。3.对于投资者来说，理解多空头理论有助于判断市场的整体情绪。当市场多头占主导时，可能整体处于上升趋势；当空头占主导时，可能处于下跌趋势。4.多空头的力量对比也会影响股价的波动幅度。如果多头力量强大，股价可能快速上涨；如果空头力量强大，股价可能急剧下跌。

股票价值评估理论

1.公司价值评估是股票投资的重要依据。可以通过分析财务报表和未来盈利能力来确定公司价值。关键信息包括市盈率、市净率和每股收益等。市盈率反映了股票价格与每股收益的比率关系，低市盈率可能表示股票被低估，但也可能有其他原因。市净率是股票价格与每股净资产的比率，它可以帮助投资者判断股票的价值相对于公司净资产的高低。每股收益则直接体现了公司的盈利水平。2.投资者还需要考虑公司的行业地位。行业中的龙头企业往往具有更强的竞争力和更稳定的盈利能力，其股票价值可能更高。3.公司的发展前景也是重要因素。具有创新能力、新的业务增长点或者处于新兴行业的公司，即使当前盈利水平不高，也可能具有较高的投资价值。4.风险评估也是股票价值评估的一部分。除了市场风险外，公司特定风险如经营管理不善、产品单一等都会影响股票价值。

股票分类相关理论

1.按照上市地点和投资者不同，我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等区分。A股是人民币普通股票，由境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易。B股是人民币特种股票，以人民币标明面值，以外币认购和买卖，投资人限于特定范围。H股是注册地在内地、上市地在香港的外资股。N股、S股依此类推。2.按照股票的表现和市场属性，有蓝筹股、红筹股、普通股之分。蓝筹股通常是指那些业绩优良、稳定分红的大型公司股票。红筹股主要是指在中国境外注册、在香港上市的带有中国大陆概念的股票。普通股则是最常见的股票类型。3.从股本规模来看，有大盘股、中盘股、小盘股。大盘股总股本巨大，其涨跌对股票指数影响大；小盘股总股本较小；中盘股介于两者之间。4.还有ST股，这是对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票的特殊标识，投资这类股票风险相对较高。

股票投资风险回报理论

1.股票投资必然涉及风险与回报的平衡。风险方面，有市场风险和公司特定风险。市场风险受全球经济和政治事件影响，如经济危机、贸易摩擦等都会导致整个市场波动，影响股票价格。2.公司特定风险与公司自身业务和管理有关。例如公司的经营策略失误、产品质量问题、管理层变动等都可能使公司股票价格下跌。3.回报通常来自股价上涨和股息。股价上涨带来的资本利得是投资者获利的重要方式。股息则是公司盈利后分配给股东的部分收益，一些稳定盈利的公司会定期发放股息。4.投资者在投资前要深入了解公司财务状况，这有助于评估风险和回报。例如分析公司的资产负债表、利润表等，了解公司的偿债能力、盈利能力等。5.分散投资是平衡风险回报的有效策略。通过持有多个不同行业和部门的股票，降低投资组合的风险，避免因单一股票的波动而遭受巨大损失。

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