证券投资实务学什么

证券投资实务主要学习证券投资的基本理论、基本知识、证券市场运行的基本规律和管理原则以及证券投资的一般技术和策略等内容。其目的是让学生在取得证券从业资格证书的同时，掌握主要证券投资工具的特征、投资基本理论和基本方法，并具有一定的证券投资分析能力。这门课程基本理论和实务操作并重，会涉及到很多具体的知识板块。

同时，还会涉及到对各种投资工具的学习，像股票、债券、证券投资基金等，了解它们各自的特点、风险、收益情况等，从而能根据不同的投资目标和风险承受能力做出合适的投资选择。而且也会学习到如何对证券市场进行分析，包括宏观的经济形势、政策法规对证券市场的影响，以及微观的企业财务状况、行业发展趋势等对具体证券的影响等。

证券投资基础认知

这是证券投资实务的入门部分。要明确证券的定义，证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。了解证券的分类，比如分为资本证券、货币证券和商品证券等。其中资本证券是与金融投资相关的，像股票、债券等，这是在证券投资实务中重点学习的对象。还需要知道证券市场的构成要素，包括证券发行人、投资者、证券中介机构、自律性组织和证券监管机构等，这些要素相互作用，共同构成了证券市场的运行体系。

证券投资工具学习

1.股票方面。学习股票的基本概念，股票是股份有限公司签发的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。了解股票的票面价格、发行价格、市场价格等不同价格的含义及其影响因素。例如，股票的票面价格通常以每股为单位，代表每一单位股份所代表的资本额；发行价格一般取决于公司的每股盈利、同行公司的股价和市场行情的热度等；市场价格由价值决定，供求关系是最直接的影响因素。

2.债券学习。债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。要掌握债券的类型，如国债、金融债、企业债等，不同类型债券的风险和收益特征不同。例如国债风险低，收益相对稳定；企业债风险相对较高，但收益可能更高。还要学习债券评级的知识，这有助于评估债券的风险和回报，从而做出明智的投资决策。

3.证券投资基金。这是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。学习其分类，比如按照运作方式分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金规模固定，在封闭期内不能申购和赎回；开放式基金规模不固定，可以随时申购和赎回。了解基金的投资组合管理，基金管理人如何根据投资目标和策略，选择不同的证券构建投资组合，以分散风险并获取收益。

证券市场分析

1.宏观分析。学习宏观经济指标对证券市场的影响，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、利率等。当GDP增长时，通常证券市场会有较好的表现；通货膨胀率上升可能会导致利率上升，从而影响债券和股票的价格。关注货币政策和财政政策，货币政策的宽松或紧缩会影响市场的资金供应量，财政政策中的税收和政府支出政策也会对企业盈利和证券市场产生影响。

2.行业分析。了解不同行业的生命周期，包括初创期、成长期、成熟期和衰退期。处于成长期的行业，企业增长潜力大，可能是较好的投资对象；而处于衰退期的行业，投资风险较大。分析行业的竞争格局，是完全竞争、垄断竞争、寡头垄断还是完全垄断，不同的竞争格局下企业的盈利能力和发展前景不同。例如在寡头垄断行业，少数几家企业控制市场，它们往往具有较强的定价权和盈利能力。

3.企业分析。对企业的财务状况进行分析，通过查看资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表，了解企业的资产、负债、盈利、现金流等情况。例如，企业的偿债能力可以通过流动比率、速动比率等指标来衡量；盈利能力可以通过净利润率、净资产收益率等指标来评估。还要分析企业的核心竞争力，是技术优势、品牌优势还是成本优势等，这是企业在市场竞争中立足的关键。

证券投资技术分析

1.技术分析概念。技术分析就是利用市场交易资料及相关信息，运用数学或逻辑的方法，通过绘制和分析证券价格变化的动态趋势图表，或计算、分析有关交易指标，来从技术上对整个市场或个别证券价格的未来变动方向与程度做出预测和判断的分析方法。

2.技术分析假定前提。一是市场行为涵盖一切信息，证券价格的变化已经反映了所有的信息；二是价格会沿着一定的趋势运行，包括上升趋势、下降趋势和横盘整理趋势；三是历史会在相似的背景下重演，过去的价格走势和交易模式在未来可能会再次出现。

3.技术分析主要流派。有波浪分析派，通过分析股价的波浪形态来预测未来走势；K线分析派，利用K线图中的阴阳线、上下影线等形态来判断股价的短期走势；切线分析派，绘制切线如趋势线、支撑线和压力线等来分析股价的运行趋势；形态分析派，识别股价的各种形态如头肩底、M头、箱体整理等形态来判断行情反转或持续走势；指标分析派，通过计算和分析各种技术指标如移动平均线、MACD、KDJ等指标来判断买卖信号。

证券投资策略制定

1.价值投资策略。这是寻找被低估的证券进行投资的策略。通过分析企业的内在价值，如根据企业的财务状况、未来现金流等估算企业的价值，如果证券价格低于其内在价值，就认为是被低估的，可进行投资。价值投资者通常长期持有投资标的，等待市场发现其价值后获得收益。

2.成长投资策略。关注那些具有高增长潜力的企业。例如一些新兴行业中的企业，虽然当前盈利可能较少，但具有快速增长的潜力，如科技行业中的一些创新型企业。成长投资者愿意为企业的未来增长支付较高的价格，期望通过企业的快速成长获得高额的回报。

3.组合投资策略。为了分散风险，投资者不会只投资一种证券，而是构建一个投资组合。组合中包括不同类型的证券，如股票、债券、基金等，还可能包括不同行业、不同规模企业的证券。通过分散投资，可以降低单一证券波动对整个投资组合的影响。

证券投资风险管理

1.风险识别。要明确证券投资面临的各种风险，如市场风险，这是由于证券市场的波动导致投资价值变化的风险；信用风险，即证券发行人无法按时足额支付利息或本金的风险；流动性风险，指证券无法及时以合理价格变现的风险等。

2.风险评估。学习如何衡量风险的大小，对于市场风险，可以通过计算证券的波动率、β系数等指标来评估；对于信用风险，可以参考债券的评级、企业的信用状况等因素；对于流动性风险，可以查看证券的成交量、买卖价差等情况。

3.风险控制。采取措施来控制风险，如设置止损点，当证券价格下跌到一定程度时，及时卖出以避免更大的损失；进行资产配置，合理分配不同风险资产的比例；分散投资，不要把所有资金集中在少数证券上。