信息披露违规能收到赔偿么
如果上市公司存在信息披露违规行为,投资者是可以收到赔偿的。这是因为相关法律法规明确规定了信息披露义务人的责任,当他们未按照规定披露信息,或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,信息披露义务人应当承担赔偿责任。发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员,应当与发行人承担连带赔偿责任,不过能够证明自己没有过错的除外。在具体的实践中,一旦上市公司被认定有信息披露违规情况,符合条件的投资者就可以通过合法途径索赔。
不同的公司因为信息披露违规而使投资者索赔的情况各有不同。例如每日互动公司,因信披违法遭处罚后,在2019年10月28日至2020年12月14日期间买入每日互动股票,并在2020年12月14日后卖出或继续持有该股票的受损投资者可以索赔。像ST星源,2023年12月8日晚发布公告被证监会立案调查涉嫌信息披露违法违规,据北京市盈科(济南)律师事务所股票维权团队秦可律师介绍,凡是在2023年12月8日收盘前买入ST星源股票的股民可联系索赔事宜。这都表明信息披露违规后投资者索赔是有法可依且有实际案例支持的。
索赔的法律依据
《证券法》第八十五条明确规定,信息披露义务人未按照规定披露信息,或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,信息披露义务人应当承担赔偿责任。这为投资者索赔提供了坚实的法律基础。《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》也进一步明确了相关细则,规定了信息披露义务人“未按照规定披露信息”的具体含义,以及在证券发行市场和交易市场虚假陈述时的赔偿范围等内容,这些都是投资者在面对上市公司信息披露违规索赔时的法律依据。
索赔的条件认定
1.时间范围界定。不同公司有不同的时间界定标准。比如华铭智能2024年9月6日晚被立案调查信息披露违法违规,北京市盈科(济南)律师事务所股票维权团队秦可律师表示凡是在2024年9月6日收盘前买入华铭智能股票的股民可联系索赔事宜。
2.存在买卖交易事实。投资者必须有在特定时间段内买入股票的交易记录,并且要根据不同情况看是在某个日期后卖出或者继续持有股票。例如在爱康科技的索赔条件中,就分为上市后至2024年6月12日买入爱康科技,并在2024年6月12日之后卖出或继续持有该股的投资者,以及2024年4月16日至2024年4月29日买入爱康科技,并在2024年4月29日收盘时持有该股的投资者等不同情况。
索赔的流程
1.准备资料。一般需要准备身份证复印件、账户信息表或确认单、股票对账单等资料。例如在观典防务的案例中,如果投资者要索赔,就需要这些资料来证明自己的投资情况。
2.联系律师团队。有很多专门的律师团队受理此类索赔案件。像北京维京律师事务所证券业务团队、北京市盈科(济南)律师事务所股票维权团队等,投资者可以通过关注他们的公众号或者其他联系方式来进行咨询和登记索赔,如受损投资者可关注公众号“证券律师观察”报名委托律师代为索赔等情况。
3.等待法院认定。律师团队受理后,会根据相关法律法规整理材料并向法院提起诉讼,最终是否能获得赔偿以及赔偿的具体数额等都需要以法院的认定为准,如之前提到的很多案例中都强调索赔条件或是否胜诉还须以法院认定为准。
影响赔偿数额的因素
1.投资差额损失。这是影响赔偿数额的重要因素,通常是投资者买入股票的价格与在特定条件下卖出或者持有股票对应的价格之间的差额。例如投资者买入股票时价格较高,因为上市公司信息披露违规事件影响股价下跌,导致卖出或者继续持有时价格较低,这个差价就是投资差额损失的一部分。
2.佣金和印花税。投资者在进行股票交易时会产生佣金和印花税,这些也是赔偿范围的一部分。在计算赔偿数额时,这部分费用也会计入投资者的实际损失当中。
上市公司的常见违规行为类型
1.虚构业务。如每日互动时任部门经理通过伪造印章等方式虚构公司与客户的多份销售合同及相关结算单据,导致公司披露的多份财报存在虚假记载。
2.未及时披露重要信息。例如特发信息在全资子公司特发东智相关业绩承诺及股权变更等过程中,全资子公司为完成业绩承诺有虚增收入、虚增或虚减营业成本和利润等情况,公司没有及时披露这些重要信息。
3.信息披露不准确、不完整。像爱康科技在互动易回答投资者关于“公司是否有ST风险”提问时,直接回复“目前公司不存在被ST的风险”,未充分向投资者披露公司生产经营风险和内部控制风险,相关回复不准确、不完整。
对投资者的警示
1.关注公司公告。投资者要密切关注上市公司发布的各种公告,及时了解公司的经营状况和可能存在的风险。如果发现公告内容存在疑点或者不合理之处,要提高警惕。
2.增强风险意识。不能仅仅因为公司的某些表面业绩或者概念就盲目投资,要充分认识到信息披露违规可能带来的风险,对投资决策要谨慎对待。
3.利用法律武器维权。一旦发现自己因为上市公司信息披露违规遭受损失,不要自认倒霉,要积极利用法律规定的索赔途径,联系专业律师团队维护自己的合法权益。
对证券市场的影响
1.损害市场信任。上市公司信息披露违规会让投资者对整个证券市场的信任度降低,投资者可能会对上市公司的财务报表等信息产生怀疑,影响市场的健康发展。
2.扰乱市场秩序。违规公司的行为可能会导致股价不正常波动,影响市场的正常定价机制,使市场秩序遭到破坏。
3.促使监管加强。这类事件的发生会促使监管部门进一步加强对上市公司信息披露的监管力度,提高信息披露的要求和标准,从而规范证券市场的运行。
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