2024科创板退市新规详解！哪些情形会导致退市

星空

2024-11-14 11:50

一、科创板退市规则概述

2024年4月30日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布了《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024年4月修订）》。本次修订对科创板退市规则进行了全面优化，旨在进一步完善重大违法类、财务类和规范类三类强制退市指标，以更好地维护证券市场的秩序。

二、重大违法强制退市标准细化

1.**重大违法行为范围**：上市公司若存在欺诈发行、重大信息披露违法或其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市。2.**造假金额与比例**：优化了“造假金额+造假比例”的标准，具体包括：-一年虚假记载金额达到2亿元以上，且占比超过30%；-连续两年虚假记载金额达到3亿元以上，且占比超过20%；-连续三年及以上年度存在虚假记载。3.**国家安全领域违法行为**：上市公司若涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市。

三、交易类强制退市指标更新

1.**累计股票成交量**：连续120个交易日实现的累计股票成交量低于200万股；2.**股票收盘价**：连续20个交易日每日股票收盘价均低于1元；3.**股票收盘市值**：连续20个交易日在本所的每日股票收盘市值均低于3亿元；4.**股东数量**：连续20个交易日每日股东数量均低于400人；5.**其他情形**：上交所认定的其他情形。

四、财务类强制退市指标修订

1.**主营业务停滞**：主营业务大部分停滞或者规模极低；2.**经营资产减少**：经营资产大幅减少导致无法维持日常经营；3.**商业实质交易**：营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易；4.**与主营业务无关业务**：营业收入或者利润主要来源于与主营业务无关的业务；5.**丧失持续经营能力**：其他明显丧失持续经营能力的情形。6.**财务退市指标修订**：-科创板组合类财务退市指标在“扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值”中增加利润总额为负的考察维度；-增加财务类退市风险警示公司（*ST公司）撤销退市风险警示的条件，要求其内部控制审计报告为无保留意见。

五、规范类强制退市指标完善

1.**财务会计报告问题**：因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌2个月内仍未改正；2.**信息披露问题**：未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，此后公司在股票停牌2个月内仍未披露；3.**信息披露缺陷**：因半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告和年度报告的真实性、准确性和完整性，且未在法定期限内改正，此后股票停牌2个月内仍未改正；4.**信息披露或规范运作缺陷**：因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被本所限期改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌2个月内仍未改正；5.**非经营性资金占用**：公司被控股股东及其关联方非经营性占用资金，余额达到最近一期经审计净资产绝对值30%以上，或者金额达到2亿元以上；6.**内部控制审计报告**：连续2个会计年度的财务报告内部控制被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告，或者未按照规定披露财务报告内部控制审计报告；7.**股本总额或股权分布变化**：因公司股本总额或股权分布发生变化，导致连续20个交易日不再具备上市条件；8.**公司可能被强制解散**：公司可能被依法强制解散；9.**法院受理重整、和解和破产清算申请**：法院依法受理公司重整、和解和破产清算申请；10.**其他情形**：上交所认定的其他情形。

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