大盘走势看什么指标

判断大盘走势可以看以下几类指标。技术分析方面有均线系统、相对强弱指数（RSI）、布林带、腾落指数ADL、涨跌比率ADR、指数平滑量STIX、超买超卖线OBOS、MACD指标等。另外像沪深300、中证500、中证1000的周涨幅和量能也能反映市场情绪。宏观经济指标如M2增速和名义GDP增速的差值能感知流动性。还有市盈率、长期利率、物价指数、巴菲特指数等对大盘走势判断也有帮助。逆回购、MLF净值变化、Shibor利率、北向资金、美债利率、国际黄金价格等指标也与大盘走势相关。同时，像有没有领涨股或者领涨板块、上涨与下跌股票的数量与成交量的比值、买盘与卖盘的力量对比等也可作为判断依据。量能的堆积区以及总成交量的走势、黄金分割线、下跌家数、板块市盈率以及板块轮动等也是需要关注的指标。

总之，大盘走势的判断是一个综合多种指标进行分析的过程，不能单靠某一个指标就下结论。不同指标从不同侧面反映大盘的状态，综合起来才能更准确把握大盘走势。

均线系统反映整体走势

1.均线系统是最常用的技术指标之一。它通过计算大盘指数在一定时期内的平均值来反映市场的整体走势。例如，短期均线可以显示近期大盘的大致走向，如果短期均线向上，这是大盘短期可能处于上升趋势的信号。

2.不同周期的均线组合起来看更有意义。比如短期均线向上穿过长期均线，这常常被视为是多头的信号，表明大盘可能开始上涨或者正处于上涨趋势中。反之，短期均线向下穿过长期均线则可能是大盘开始下跌或者处于下跌趋势的信号。

3.均线的斜率也很关键。斜率较大说明大盘上涨或者下跌的速度较快，而斜率较小则表示大盘走势相对较为平缓。投资者可以根据均线的斜率来判断大盘走势的强弱程度。

相对强弱指数衡量变动

1.相对强弱指数（RSI）是一种动量指标，用于衡量大盘指数价格变动的速度和幅度。RSI的值通常在0到100之间。

2.当RSI值超过70时，这表示大盘处于超买状态，意味着大盘可能已经上涨过度，短期内可能面临回调的风险。

3.若RSI值低于30，则表明大盘处于超卖状态，大盘可能已经下跌过度，有反弹的可能。投资者可以根据RSI的值来调整自己的投资策略。

布林带显示波动区间

1.布林带由三条线组成，分别是上轨、中轨和下轨。中轨一般是一条简单移动平均线，上轨和下轨则是根据一定的算法在中轨基础上计算得出的。

2.当大盘指数接近布林带上轨时，这是大盘可能处于高位的信号，大盘继续上涨的压力可能较大，可能面临回调。

3.而当大盘指数接近布林带下轨时，这是大盘可能处于低位的信号，大盘下跌的空间可能有限，可能会出现反弹。

腾落指数探测资金动能

1.腾落指数ADL以股票每天上涨或是下跌之家数作为计算与观察的对象，能了解股市人气状况。

2.它可以探测大势内在的资金的动能是强势还是弱势，用以研判股市的未来动向。

3.腾落指数只是反映了大势的走向与趋势，不对个股的涨跌提供信号。并且它能消除通过拉抬打压大盘指标股造成的指数走势失真影响。

涨跌比率的警示作用

1.涨跌比率ADR是将一定期间之内，股价上涨的股票家数与下跌的股票家数作一统计，求出其比率，其理论基础是“钟摆原理”。

2.对大势而言，涨跌比率有先行警示作用。在短期反弹或同档方面，能比股市领先出现征兆。

3.涨跌比率ADR的计算周期是14天，一般在0.5-1.5之间反复徘徊，表示股价处于正常的震荡波动行情当中，市场没有出现超买或是超卖现象。当大于1.5时，表示股指经过长期大幅上涨之后，有严重超买迹象，股指可能转入下跌；小于0.5时，表示股指经过长期大幅下跌之后，有严重超卖现象，股指可能恢复上涨。超出两倍以上时，表示市场进入严重超买区，投资者要注意获利了结；进入0.3以下时，表示股市已进入严重的超卖区，投资者要注意避免恐慌出逃。

指数平滑量的意义

1.指数平滑量STIX是重点参考的指数专用指标之一，它在判断大盘趋势方面有其独特的作用。

2.指数平滑量能够对大盘的买卖力量进行一定程度的量化分析，通过对其数值的分析，可以判断大盘处于超买还是超卖状态。

3.当指数平滑量的值达到某个特定的临界值时，就可以为投资者提供大盘走势可能发生转变的信号。

超买超卖线的判断

1.超买超卖线OBOS也是用于判断大盘趋势的重要指标。它主要是根据一定时期内上涨和下跌股票的累积数量差值来计算的。

2.当超买超卖线OBOS的值偏离正常范围时，就表示大盘处于超买或者超卖的状态。如果OBOS值过高，说明大盘处于超买状态，可能即将下跌；如果OBOS值过低，则说明大盘处于超卖状态，可能即将上涨。

3.投资者可以通过观察超买超卖线OBOS与大盘指数走势之间的关系，来提前预判大盘的走势方向。

MACD指标的顶背离

1.MACD指标是一个很好的看盘工具。投资者要研究大盘处于什么位置，有没有产生顶背离的状态。

2.日k线指数运行和MACD运行情况相结合来观察顶背离可靠，周线MACD判断趋势更好用。例如周MACD绿柱放大，白线下穿黄线，按MACD的运用原则，大盘还有下跌空间。

3.在大盘上涨行情中，MACD与指数必须同步走高，白线与黄线之间拉开的距离不大，走势稳健，可以放心持股。当大盘上涨到某一个高点，MACD黄线不再上涨，而且开始走平，出现第一次顶背离还可以继续持股，但要随时观察大盘走势，如果发现不对劲，就要第一时间做出决策。

市场情绪相关指标

1.通过沪深300+中证500+中证1000的周涨幅和量能查看市场情绪。如果这些指数的周涨幅较大且量能充足，这是市场情绪积极的表现，大盘可能处于上升趋势。

2.相反，如果这些指数的周涨幅较小甚至为负，并且量能萎缩，这表明市场情绪较为消极，大盘可能面临下跌压力或者处于下跌趋势中。

3.市场情绪对大盘走势有着重要的影响，积极的市场情绪往往会推动大盘上涨，而消极的市场情绪则可能导致大盘下跌。

流动性相关指标

1.用M2增速和名义GDP增速的差值感知流动性。在一个高速增长的经济体中，市场更看重成长性，成长性带来的高估值和价格很多时候受流动性带来的溢价效应带动。

2.当M2增速大于名义GDP增速时，市场的流动性相对充裕，这对大盘走势是一种利好，可能推动大盘上涨。

3.若M2增速小于名义GDP增速，市场流动性相对紧张，这可能对大盘走势产生一定的压力，导致大盘下跌或者难以上涨。

市盈率反映估值

1.市盈率是股市估值最为重要的指标之一。通过观察历史市盈率水平的高低以及平均水平，分析现在市盈率水平在历史中的位置，从而判断出现在股市高低的程度。

2.例如，如果当前市盈率远高于历史平均水平，这表明股市可能处于高估状态，大盘有下跌的风险；如果当前市盈率低于历史平均水平，这是大盘可能处于低估状态的信号，可能有上涨的潜力。

3.不同市场或者板块的市盈率也有差异，投资者可以对比大盘整体市盈率和各个板块的市盈率来判断资金的流向和大盘走势。

长期利率与股市关系

1.市盈率的倒数是股市收益率的参考值，如果用全市场的分红数去比总市值水平，可能更准确，派息率与长期利率的比较是衡量股市高低的重要指标。

2.股市与长期利率水平关联度非常高，长期利率高涨时股市则处于历史底部，长期利率低迷时，股市容易走出大牛行情。

3.例如，当长期利率较低时，投资者可能更倾向于将资金投入股市，从而推动大盘上涨；当长期利率上升时，投资者可能会从股市撤资，导致大盘下跌。

物价指数关联大盘

1.长期来看，股市走势与物价指数密切相关，并且保持高度一致，也就是股价指数沿着物价指数上下波动。

2.如果物价指数持续上涨，企业的盈利可能会受到影响，从而影响大盘走势。如果物价指数稳定或者温和上涨，对大盘走势的影响可能相对较小。

3.当物价指数与大盘走势出现背离时，这可能是市场即将发生变化的信号，投资者需要密切关注。

巴菲特指数的作用

1.巴菲特指数就是股票市值与GDP的比率。不同时期这个比率有不同的数值范围，并且与大盘走势有一定的关联。

2.在1975年的熊市里，美国股市总市值与GDP的比率为75％；在2000年互联网泡沫破灭之前，该比率为183％；2007年美国住房市场与信贷泡沫破灭的时候，该比率为135％；2009年次贷泡沫破灭后，该比率曾回落至50%。这些数据表明巴菲特指数能够反映大盘的估值情况。

3.当巴菲特指数过高时，大盘可能处于高估状态，有下跌的风险；当巴菲特指数较低时，大盘可能处于低估状态，有上涨的潜力。

逆回购对大盘的影响

1.逆回购是一种短期流动性工具，主要是7天和14天。看这个指标主要看净值变化，净值=发行-到期。

2.如果净值为正，则释放流动性，这对大盘是利好的，可能推动大盘上涨；例如1月20日，净值为2780亿时，就释放了大量流动性。

3.如果净值为负，则收紧流动性，这对大盘是利空的，可能导致大盘下跌，比如2月18日，净值为-2600亿。

MLF净值影响大盘

1.MLF（中期借贷便利）是长期流动性工具，主要是1年或6个月，也是看净值变化，净值=发行-到期。

2.净值为0时，不干预市场流动性。若净值为正，则释放流动性，例如3月15日，净值为1000亿时，释放流动性对大盘是利好的。

3.若净值为负，则收紧流动性，如1月24日，净值为-3000亿时，收紧流动性对大盘是利空的，且净值为大额负值时，影响较大，一般1000亿及以上影响较大。

Shibor利率判断大盘

1.Shibor利率（上海银行间同业拆放利率）可以用来判断即时货币流动性。该利率近一年均值为1.6281，可将其从高至低分为4挡：<------0.6------1.1------1.6------2.1------2.6------>，分别为极低、偏低、一年均值、偏高、极高。

2.利率越低，利好股市，当Shibor利率处于极低或者偏低水平时，大盘上涨的可能性较大。

3.利率越高，利空股市，当Shibor利率处于偏高或者极高水平时，大盘下跌的风险较大。

北向资金与大盘

1.北向资金是外资买卖A股股票的唯一合法通道。北向资金的流向对大盘走势有重要的影响。

2.当北向资金持续净买入时，这是外资看好股市的表现，会对大盘产生积极的推动作用，大盘可能上涨。

3.当北向资金持续净卖出时，这是外资不看好股市的表现，会对大盘产生利空影响，大盘可能下跌。

美债利率影响大盘

1.美国十年期国债收益率是所有资产定价基石。

2.当利率超过1.6时，利空股市，这可能导致大盘下跌或者使大盘上涨受到压力。

3.美债利率的变化反映了全球资金的流动和风险偏好，投资者需要关注其对大盘走势的影响。

国际黄金价格与大盘

1.国际黄金价格是经济是否企稳的风向标。因为黄金是无息资产，在经济不确定性强时，黄金升值避险，此时大盘可能面临压力。

2.当经济向好时，黄金贬值，这时候大盘可能处于较好的上涨环境。

3.投资者可以通过观察国际黄金价格的走势来判断大盘走势可能面临的风险和机会。

领涨股或板块对大盘

1.有没有领涨股或者领涨板块是判断大盘走势的一个指标。领涨股或板块往往具有较强的带动性。

2.如果有领涨股或者领涨板块不断上涨，并且能够带动其他股票或者板块上涨，这是大盘处于上升趋势的一个积极信号。

3.如果没有领涨股或者领涨板块，大盘可能缺乏上涨的动力，甚至可能处于下跌或者盘整状态。

涨跌股数量与成交量比值

1.上涨与下跌股票的数量与成交量的比值也是判断大盘走势的依据。这个比值能够反映市场的买卖力量对比。

2.如果上涨股票数量多且成交量大，而下跌股票数量少且成交量小，这表明市场的买盘力量较强，大盘可能处于上升趋势。

3.反之，如果下跌股票数量多且成交量大，而上涨股票数量少且成交量小，这表明市场的卖盘力量较强，大盘可能处于下跌趋势。

买盘与卖盘力量对比

1.买盘与卖盘的力量对比直接影响大盘的走势。买盘力量强于卖盘力量时，大盘往往会上涨。

2.当卖盘力量强于买盘力量时，大盘通常会下跌。投资者可以通过一些交易数据或者技术指标来分析买盘与卖盘的力量对比。

3.例如，通过观察委买委卖数量、大单买卖情况等数据来判断买盘与卖盘的力量对比，从而预测大盘走势。

量能堆积区与总成交量

1.量能的堆积区以及总成交量的走势对大盘走势判断很重要。量能堆积区往往是多空双方争夺的关键区域。

2.如果在某个区域量能持续堆积，并且伴随着大盘指数的上涨，这是大盘上涨趋势可能持续的信号。

3.如果量能萎缩，即使大盘指数暂时上涨，这种上涨也可能是不可持续的，大盘可能面临下跌风险。

黄金分割线与下跌家数

1.黄金分割线是一种技术分析工具，可用于确定大盘的支撑位和压力位。当大盘指数接近黄金分割线的关键位置时，可能会遇到支撑或者压力。

2.下跌家数也是一个重要的参考。如果下跌家数持续增加，这是大盘整体走弱的信号；如果下跌家数逐渐减少，这可能是大盘即将反弹或者反转的信号。

3.投资者可以结合黄金分割线和下跌家数来综合判断大盘的走势，例如当大盘指数接近黄金分割线的支撑位且下跌家数开始减少时，大盘可能会反弹。

板块市盈率与板块轮动

1.板块市盈率能够反映各个板块的估值情况。不同板块的市盈率差异很大，通过对比板块市盈率可以发现估值高低的板块。

2.板块轮动是指不同板块在不同时间轮流上涨或者下跌的现象。板块轮动与大盘走势密切相关。