股票买卖看什么指标最重要

在股票买卖中，成交量和换手率是非常重要的指标。这两个指标都是真金白银堆积出来的，它们是相辅相成的相向指标，看懂这两个指标，就能看懂股价的涨跌和主力的行为。成交量是技术分析的灵魂，主力无论用什么操作手法，成交量都得用真金白银堆出来，成交量大小常决定行情发展深度。股票上涨需放量，持续上涨得持续放量，调整时需缩量，调整末端量需最小。而且成交量很难作假，股票从上涨到下跌的循环，本质上就是逐级放量到逐渐缩量过程的循环，也是财富再分配的循环。资金决定成交量，成交量决定趋势，趋势决定涨跌。成交量的计算方法为成交量=内盘+外盘，当天成交量等于当天主动买入成交（外盘）和当天主动卖出成交（内盘）的和。成交量反映供求关系，其大小反映股票对市场的吸引程度，供不应求时成交量放大，供过于求时成交量萎缩。一般成交量大且价格上涨的股票，趋势向好；成交量持续低迷时，多在熊市或股票整理阶段。股价上涨时，有成交量配合说明庄家在大量购入股票，股民可跟上。一只股票长期横盘后突然一天成交量突然放大，就应及时买入，因为庄家可能开始行动了。散户要关注股价在底部放量情况，这种股票一旦上涨幅度会很大，但横盘震荡区间破位时必须及时止损。

换手率也是关键指标。它是指单位时间内，日成交量与流通股的比值，是反映股票流通性强弱、市场交投活跃程度的指标之一。换手率越大，表明交易活跃，人气旺参与者多；反之，交投清淡观望者多。对于新股，开板后三个交易日换手率越大后续上涨动力越大，若开板后三日换手率还不能超过90%则该股基本不被看好。底部放量、价位不高的强势股，换手率高的可信程度较高，表明新资金介入迹象明显，未来上涨空间相对较大。但在相对高位，成交量突然放大量，换手率大幅走高时，说明主力出货意愿强烈，可能要通过对倒完成出货。不过对于价值投资来说，换手率作用小很多，因为价值投资者在市场低迷时进行左侧交易，本身换手率就会长期保持较低水平，且价值投资参考的是上市公司基本面，跟踪的是估值和公司盈利变化，换手率并不影响基本面。

市盈率指标在股票买卖中的重要性

市盈率是衡量股票价格相对于每股收益的指标，通过将公司的市值除以其年度净利润来计算。它反映了投资者为每单位收益愿意支付的价格。较低的市盈率可能表明股票被低估，较高的市盈率可能意味着股票被高估。然而，分析市盈率时还得考虑行业标准和公司的成长潜力，不同行业平均市盈率差异大，仅比较数值不够，还得结合行业背景。此外，市盈率可用来比较同一行业内不同公司，若一家公司市盈率远低于同行业平均水平，可能是买入信号，反之可能是卖出信号。

每股净资产对股票买卖的意义

每股净资产重点反映股东权益的含金量，是公司历年经营成果的长期累积。每股净资产数值越高越好，一般而言，每股净资产高于2元，可视为正常水平或一般水平。从每股净资产能看公司前景，在评估股票是否值得购买时，这是一个重要的参考因素。

市净率在股票买卖里的作用

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，是股票投资分析中重要指标之一。对于投资者来说，按照市净率选股标准，市净率越低的股票，其风险系数越小一些。在熊市中，市净率更成为投资者们较为青睐的选股指标之一，原因在于市净率能够体现股价的安全边际，但判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素，且市净率指标不适用于短线炒作。

每股未分配利润的考量

每股未分配利润，是指公司历年经营积累下来的未分配利润或亏损。它是公司未来可扩大再生产或可分配的重要物质基础。与每股净资产一样，它也是一个存量指标。由于每股未分配利润反映的是公司历年的盈余或亏损总积累，因此，它更能真实地反映公司历年滚存的账面盈亏，这在分析股票价值时是不可忽视的一个方面。

现金流指标的重要性

股票投资中参考较多的现金流指标主要是自由现金流和经营现金流。自由现金流表示的是公司可以自由支配的现金，经营现金流则反映了主营业务的现金收支状况。经济不景气时，现金流充裕的公司进行并购扩张等能力较强，抗风险系数也较高。如果公司无法将自身盈利变为现金，那就值得怀疑，现金流的关键就在于确定公司的盈利到底是账面上的，还是变成了真实的收入，确保现金流总是超过每股收益，就能避开一些虚幻的“虚假营收”。

净利润指标的影响

净利润代表了企业的业绩，业绩越高越好，越高代表企业盈利能力越好。在股票买卖中，净利润是衡量一个企业是否有投资价值的重要指标之一。如果一个企业的净利润持续增长，说明企业的经营状况良好，股票可能更值得购买；反之，如果净利润不断下降，那股票的吸引力可能就会降低。

每股收益的价值体现

每股收益是企业每年每股的利润，每股收益越高越好，越高代表企业的盈利能力越强。每股收益=利润/总股数，它代表了每单位资本额的获利能力，突出了分摊到每一份股票上的盈利数额，是股票市场上按市盈率定价的基础。但不是每股收益越高就一定越好，因为还要考虑每股的股价。

股东情况的关注重点

股东情况包括流通股东、非流通股东、股东户数、实际控制人、解禁时间等情况。了解股票是否有机构投资很重要，如果有大量机构投资者持有股票，说明股票可能有一定的投资价值，因为机构投资者通常会进行深入的研究和分析后才投资。股东户数的变化也能反映股票的一些情况，股东户数减少可能意味着筹码集中，可能是股票上涨的信号；反之，股东户数增加可能表示筹码分散，股票可能面临下跌压力。解禁时间也需要关注，解禁时可能会有大量股票流入市场，可能会对股价产生影响。

流动比率和速动比率的重要性

流动比率和速动比率代表了公司的偿债能力，流动比率和速动比率越高越好，越高代表企业的偿债能力越强。这两个比率能反映公司在面临债务时的偿还能力，如果这两个比率过低，说明公司可能存在偿债风险，这会影响股票的价值。投资者在购买股票时，应该关注公司的偿债能力，以避免投资到有较高债务风险的公司。

K线组合指标的解读

K线组合有买入信号和卖出信号。买入信号如早晨之星、曙光初现、红三兵等，当这些K线组合出现时，可能是买入股票的时机。卖出信号有黄昏之星、墓碑线、三只乌鸦等，出现这些组合时，可能是卖出股票的时候。投资者可以根据K线组合指标来判断股票的走势，从而做出买卖决策。

KDJ指标的运用

KDJ指标中，当K线向上穿过D线时，形成金叉，是买入信号；当K线向下穿过D线，形成死叉，是卖出信号。投资者可以通过观察KDJ指标的变化来把握股票的买卖时机，不过在使用KDJ指标时，也不能仅仅依赖这一个指标，还需要结合其他指标和市场情况进行综合判断。

MACD指标的意义

MACD指标中，当DIF线上穿DEA线时，形成金叉，为买进信号；当DIF线下穿DEA线时，形成死叉，为卖出信号。MACD异同移动平均线是快速判断趋势的一种经典指标，DIF若突破DEA为买入信号；DIF若下穿DEA为反弹结束信号，是卖出信号。这一指标在判断股票的趋势和买卖点方面有重要的参考价值。