为何选择智能算法交易?哪些券商支持开通VWAP TWAP MOC QMT算法功能?
算法交易概述
1.算法交易,简称AlgoTrading,是一种利用计算机程序和数学模型进行证券交易的方式。它通过分析历史数据、实时市场行情以及交易员的策略和参数,自动决定交易时机、价格和数量。
2.算法交易能够将大单拆分为小单,降低市场冲击成本,提高交易效率和隐蔽性。
3.算法交易是人工交易与计算机辅助交易系统的完美结合,是金融领域智能化交易执行的重要方式。
算法交易的历史与发展
1.算法交易最早起源于美国上世纪80年代后期,随着电子计算机和通信技术在金融领域的应用,美国证券市场开始实现电子化交易。
2.2000年,纽约证券交易所开始试点从分数制报价方式改为十进制小数点报价,买卖单之间的最小变动价差大幅缩小,为算法交易的产生奠定了基础。
3.中国证券市场起步较晚,算法交易的应用尚处于较初级阶段,但近年来已取得长足发展。
算法交易在中国证券市场
1.中国证券市场起步较晚,机构投资者比重过低,缺乏做市商制度,算法交易的应用尚处于较初级阶段。
2.自2007年以来,国内的一些证券、期货公司和系统开发商陆续推出了相关的算法交易产品和服务。
3.目前,国内算法交易的研究已取得长足发展,适合中国市场的算法交易产品和技术有的已达到世界先进水平。
常见算法交易策略
1.VWAP(交易量加权平均价格策略):在指定的时间范围内,参考该证券历史成交量分布并结合实时行情拆单的算法。
2.TWAP(交易时间加权平均价格策略):在指定的时间范围内按时间均匀拆单的算法。
3.VP(跟量策略):按照用户设定的一定比例参与市场成交的算法。
4.PINLINE(跟价策略):相对于参考价格,当市场价格有利时,加大成交量比例;当市场价格不利时,相应减少成交量比例。
5.FLOAT(盘口策略):尽量在己方盘口或中间价进行挂单,旨在降低因打单而造成的盘口价差成本。
策略参数介绍
1.量比比例参数值为:N1%
2.委托最小金额:控制单笔委托的最小金额。
3.挂单价格:冰山策略的一个参数,控制被动单的价格(在己方盘口五档内选择)。
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